据SEC最新文件显示，Anthropic已将首次公开募股（IPO）价格区间定为每股70至78美元。该公司计划在纳斯达克上市，股票代码为“ANT”，预计于11月18日定价，11月19日开始交易。
此次IPO计划发售8.25亿股A类普通股，包括8.014亿股新股及2360万股老股。若按上限计算，募资额约644亿美元。承销商还享有1.2375亿股的超额配售权。值得注意的是，Anthropic目标将约20%的股份分配给散户，远高于市场常规水平。
七家科技巨头联手注资260亿美元
七家向Anthropic提供算力的合作伙伴同意以IPO价格合计购买260亿美元的无投票权N类普通股，且不受锁定期限制。按中位价计算，谷歌和英伟达各购入约100亿美元，AMD购入约25亿美元，博通、美光和微软各购入约10亿美元，台积电购入约5亿美元。
结合IPO及私募配售，Anthropic在中位价下预计获得约846亿美元净收益，主要用于计算能力和基础设施投资。文件显示，发行后总股本约130.9亿股，对应市值约9160亿至1.02万亿美元。若按完全稀释口径计算，估值最高可达1.405万亿美元，高于今年5月融资时的9650亿美元估值。
营收激增与特殊治理结构
财务数据显示，Anthropic在2026年前九个月实现收入332亿美元，较去年同期25亿美元大幅增长。同期净亏损为1040亿美元，主要受943亿美元非现金费用影响；运营亏损为12.6亿美元。公司已承诺约9009亿美元支出，其中约707亿美元将在未来12个月内到期。
治理方面，Anthropic将以公众利益公司形式上市。其长期利益信托机构将选举董事会多数成员，而由七位联合创始人持有的F类股在大多数事项上拥有50.1%的投票权，使其成为纳斯达克规则下的“控制公司”。尽管此前有投资者认为1.5万亿美元估值过高，建议下调至1万亿美元左右，但据报道，当前价格区间的订单簿已全面覆盖。