特斯拉工程师赴华视察供应链，人形机器人商业化加速

在摩根大通分析师确认特斯拉弗里蒙特工厂将于5月结束S/X车型生产，并迎来为期四个月的人形机器人产线转型后约一个月，最新动向显示，特斯拉工程师已抵达中国，对人形机器人零部件供应商进行实地考察。

据媒体报道，特斯拉工程团队前往位于上海以南的浙江宁波——这一东部沿海重要的港口与制造中心，重点检查人形机器人“Optimus”所需零部件及组件的生产设施。随着埃隆·马斯克推动人形机器人逐步迈向商业化，这一供应链动作引发市场高度关注。

彭博情报分析师Ian Ma指出，特斯拉对供应商的审计是中国机器人供应链商业化的积极信号，表明Optimus的可重复生产已取得进展。若审计促成供应商提名及大规模订单，短期市场情绪有望获得支撑。

特斯拉的目标是在2027年下半年实现Optimus的商业销售。不过，量产进程可能早于预期。摩根大通分析师Rajat Gupta表示，“Optimus学院”将于今年晚些时候投入运营，机器人将在该阶段收集现实世界训练数据，随后部署至工厂环境。

受此消息提振，Solactive中国人形机器人指数周五小幅上涨约1.4%。尽管在过去一年中，该指数因市场波动累计下跌约30%，但行业热度仍在回升。此前，宇树科技（Unitree）的成功上市曾在8月中旬将市场对实体人工智能的热情推向高潮，虽然后续动能有所减弱，但长期逻辑依然坚挺。

伯恩斯坦分析师Eunice Lee近期指出，人形机器人的采用曲线将比百年前的汽车更为陡峭。高盛分析师也在上个月大幅上调了全球人形机器人交付量的基准预期：2026年从5.1万辆上调至7.5万辆，2030年从25.6万辆上调至89万辆，2035年则从140万辆激增至650万辆。

随着供应链审计深入与训练数据积累，实体人工智能的大规模入侵已近在眼前。