AI挤压存储产能，入门级手机市场面临永久萎缩

人工智能热潮正在制造新的受害者。此次受冲击的并非电网或供水系统，而是数十亿新兴市场用户赖以首次接入互联网的入门级智能手机——这类设备售价通常不足200美元。

预测显示，2025年至2030年间，廉价智能手机出货量将下降约40%。这意味着到本十年末，年销量将减少超过2.3亿部。尽管整体智能手机市场有望恢复至2025年水平，但低端细分市场的份额将面临永久性萎缩。

零部件价格波动揭示了这一趋势的核心。数据显示，对于售价低于400美元的手机，内存和存储成本已占物料清单（BOM）的近60%；而在售价低于99美元的设备中，这一比例甚至超过64%。

造成挤压的主要原因在于芯片制造商的生产转移。用于AI服务器的高带宽内存（HBM）每片晶圆产生的收入是标准移动DRAM的三到五倍。到2026年，HBM约占全球DRAM晶圆产量的23%，而此前这一比例几乎为零。入门级手机制造商微薄的利润无法吸收如此剧烈的成本上涨，被迫选择放弃。

从2025年第三季度到2026年第一季度，DRAM和NAND价格翻了一番以上，并在第二季度进一步上涨80%-90%。现实影响已体现在产品定价上：2026年4月上市的小米Redmi A7售价约110美元，较配置相近的上一代产品涨价40%；Realme在印度的C71系列价格在一年内飙升近70%。

部分品牌干脆彻底退出。Nothing旗下平价子品牌CMF取消了原定的Phone 3 Pro计划，因为按当前内存价格重建该机型将导致大幅涨价，彻底破坏其性价比优势。一加也缩减了区域业务布局，小型厂商则面临更为艰难的抉择。

行业分析指出，200美元以下细分市场将面临长期收缩。Counterpoint Research首席分析师杨望表示：“智能手机市场在出货量上将有所恢复，但平价细分市场将无法回到之前的地位。”机会正转向配置更好的主流设备和高端产品，苹果、三星和华为预计将成为受益者。

全球出货量数据已反映出这种紧张局势。2026年全球手机出货量预计将下降14%，创下历史最大年度跌幅，减少1.74亿部。其中，100美元以下品类受到的打击最为严重，出货量下降36%，约9000万部。撒哈拉以南非洲地区的智能手机数量可能减少1600万部，较2025年水平下降超过25%。

目前，售价低于200美元手机的内存占比已从2025年初的五分之一左右上升至近一半。随着DDR4生产线被淘汰，以及2028年新增产能优先满足AI需求，消费者内存价格的缓解还需等待数年。

GSMA警告称，这将加剧AI“有产者”与“无产者”之间的数字鸿沟。曾经让16亿人通过30美元手机接入网络的门槛已变得遥不可及，缩小移动使用差距的进展面临逆转风险，尤其是在中低收入国家。

这种转变也波及更广泛的电子行业。Gartner预测，到2028年，500美元以下的PC型号可能会消失。随着廉价手机消失，智能手机平均售价不断攀升，大众市场尤其是新兴地区承受了主要冲击。

行业正在加速整合。拥有规模优势和供应协议的高端品牌表现更好，而专注于入门级的安卓厂商如小米、OPPO、vivo和传音，在最近几个季度均录得两位数下滑。虽然200至400美元的主流设备可能吸收部分需求，但真正廉价的智能手机时代——那些曾让村庄首次上网的30至80美元设备——似乎已成为历史。

从长远来看，2028年后内存价格可能会缓解，但竞争格局已经改变：玩家更少，平均价格更高，市场向能负担得起AI就绪硬件的人群倾斜。每年缺失的2.3亿部预算型手机，标志着在AI重塑世界的时刻，数字机遇的差距正在扩大。